Aktienoptionen Risikomanagement

Wie können Aktienoptionen work. Job Anzeigen in den Kleinanzeigen erwähnen Aktienoptionen immer häufiger Unternehmen bieten diesen Vorteil nicht nur für Top-bezahlte Führungskräfte, sondern auch zu Rang-und-Datei Mitarbeiter Was sind Aktienoptionen Warum sind Unternehmen, die sie anbieten sind Mitarbeiter Garantiert einen Gewinn, nur weil sie Aktienoptionen haben Die Antworten auf diese Fragen geben Ihnen eine viel bessere Vorstellung über diese zunehmend beliebte Bewegung. Lassen Sie beginnen mit einer einfachen Definition von Aktienoptionen. Stock Optionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, ein zu kaufen Spezifische Anzahl von Aktien von Ihrem Unternehmen s Lager während einer Zeit und zu einem Preis, den Ihr Arbeitgeber spezifiziert. Bei privat und öffentlich gehaltenen Unternehmen machen Optionen zur Verfügung für mehrere Gründe. Sie wollen zu gewinnen und halten gute Arbeiter. Sie wollen ihre Mitarbeiter zu fühlen Besitzer oder Partner im Geschäft. Sie wollen Fachkräfte einstellen, indem sie eine Entschädigung anbieten, die über ein Gehalt hinausgeht. Dies gilt insbesondere für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Gehen Sie auf die nächste Seite, um zu erfahren, warum Aktienoptionen sind von Vorteil und wie sie den Mitarbeitern angeboten werden. Print Wie können Aktienoptionen am 14. April 2008 geleistet werden, persönlich-finanzielle Finanzplanung gt 15 März 2017 href Citation Date. Risk Money Management. Korrektes Management Ihrer Kapital - und Risikoexposition ist unerlässlich Wenn Handel Optionen Während Risiko ist im Wesentlichen unvermeidlich mit jeder Form von Investitionen, ist Ihr Risiko zu riskieren nicht ein Problem Der Schlüssel ist, um die Risikofonds effektiv zu verwalten immer sicherstellen, dass Sie bequem mit dem Niveau des Risikos genommen werden und dass Sie Aren t exponieren Sie sich nicht nachhaltige Verluste. Die gleichen Konzepte können bei der Verwaltung Ihres Geldes auch angewendet werden Sie sollten handeln mit Kapital, das Sie sich leisten können, zu vermeiden zu vermeiden, sich zu überdehnen Wie effektives Risiko und Geld-Management ist absolut entscheidend für erfolgreiche Optionen Handel, es sa Thema, die Sie wirklich verstehen müssen Auf dieser Seite betrachten wir einige der Methoden, die Sie können, und sollten, um für die Verwaltung Ihrer Risiko-Exposition und die Kontrolle Ihres Budgets. Using Ihre Trading-Plan. Management Risiko mit Optionen Spreads. Management Risiko durch Diversifizierung. Verwalten des Risikos mit Options Orders. Money Management Position Sizing. Section Inhalt Quick Links. Recommended Optionen Brokers. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Using Your Trading Plan. Es ist sehr wichtig, einen detaillierten Handelsplan zu haben, der Richtlinien und Parameter für Ihre Handelsaktivitäten legt. Einer der praktischen Verwendungen eines solchen Plans ist es, Ihnen bei der Verwaltung Ihres Geldes und Ihrer Risikoexposition zu helfen. Ihr Plan sollte Angaben darüber enthalten, welches Risiko Sie sind bequem mit und die Menge an Kapital, das Sie verwenden müssen. Nach dem Plan und nur mit Geld, das Sie speziell für Optionen Handel zugeteilt haben, können Sie einen der größten Fehler, die Investoren und Händler machen mit Angst Geld zu vermeiden. Wenn Sie Handeln mit Geld, das Sie entweder leisten können, zu verlieren oder sollte für andere Zwecke beiseite gelegt haben, sind Sie weit weniger wahrscheinlich, um rationale Entscheidungen in Ihrem Trades zu machen Während es schwierig ist, vollständig zu entfernen, die Emotionen mit Optionen Handel beteiligt, Sie wirklich wollen So konzentriert wie möglich auf das, was du tust und warum. Once Emotion übernimmt, du potenziell anfangen, deinen Fokus zu verlieren und neigen dazu, sich irrational zu verhalten Es könnte evtl. dazu führen, dass du Verluste aus früheren Trades verloren hast, zum Beispiel gegangen zu sein Machen Transaktionen, die Sie wouldn t in der Regel machen Wenn Sie Ihren Plan zu folgen, und halten Sie sich an die Verwendung Ihrer Investitionskapital dann sollten Sie eine viel bessere Chance, halten Sie Ihre Emotionen unter Kontrolle. Equal, sollten Sie sich wirklich an die Ebenen des Risikos, dass Sie skizzieren In Ihrem Plan Wenn Sie es vorziehen, risikoarme Trades zu machen, dann gibt es wirklich keinen Grund, warum Sie anfangen sollten, sich einem höheren Risiko zu entziehen. Es ist oft verlockend, dies zu tun, vielleicht weil Sie ein paar Verluste gemacht haben und Sie es versuchen möchten Und beheben sie, oder vielleicht haben Sie gut mit einigen niedrigen Risiko Trades getan und wollen beginnen, Ihre Gewinne mit einer schnelleren Rate zu erhöhen. Jedoch, wenn Sie geplant, um wenig Risiko Trades dann haben Sie offensichtlich tat dies aus einem Grund, und es gibt keine Punkt in nehmen Sie sich aus Ihrem Komfort-Zone, weil der gleichen emotionalen Gründen oben erwähnt. Wenn Sie es schwierig, Risiken zu verwalten, oder kämpfen zu wissen, wie man das Risiko in einem bestimmten Handel zu berechnen, finden Sie den folgenden Artikel nützlich Verständnis Risk Graphs Risk to Reward Ratio Im Folgenden finden Sie Informationen über einige der Techniken, die verwendet werden können, um Risiken zu verwalten, wenn Trading-Optionen. Management Risiko mit Optionen Spreads. Options Spreads sind wichtige und leistungsstarke Tools im Optionshandel Eine Optionen Spread ist im Grunde, wenn Sie kombinieren mehr als eine Position auf Optionskontrakten auf der Grundlage der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit, um effektiv eine gesamte Handelsposition zu erstellen. Zum Beispiel, wenn Sie in den Geldanrufen auf einem bestimmten Bestand gekauft haben und dann billiger aus dem Geld Anrufe auf dem gleichen Bestand geschrieben haben , Dann hättest du einen Spread erstellt, der als Stiergespräch bekannt ist. Das Anrufen der Anrufe bedeutet, dass du stehst, um zu gewinnen, wenn der zugrunde liegende Bestand im Wert steigt, aber du würdest etwas oder das ganze Geld verlieren, um sie zu kaufen, wenn der Preis der Stock scheiterte, um zu steigen Durch das Schreiben von Anrufen auf dem gleichen Bestand würden Sie in der Lage sein, einige der Anfangskosten zu kontrollieren und daher reduzieren die maximale Menge an Geld, das Sie verlieren könnte. Alle Optionen Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von Spreads, und diese Spreads repräsentieren eine Sehr nützliche Weg, um Risiken zu bewältigen Sie können sie verwenden, um die Upfront-Kosten für die Eingabe einer Position zu reduzieren und zu minimieren, wie viel Geld Sie zu verlieren verlieren, wie mit dem Stier Call Spreizbeispiel oben gegeben Dies bedeutet, dass Sie potenziell reduzieren die Gewinne, die Sie machen würden , Aber es reduziert das Gesamtrisiko. Spreads können auch verwendet werden, um die Risiken bei der Eingabe einer Short-Position zu reduzieren Zum Beispiel, wenn Sie schrieb in das Geld setzt auf eine Aktie, dann erhalten Sie eine Vorauszahlung für das Schreiben dieser Optionen, aber Sie Würde potenziellen Verlusten ausgesetzt sein, wenn die Aktie im Wert zurückgegangen wäre Wenn Sie auch billiger aus Geld gezahlt haben, dann müssten Sie einige Ihrer Vorauszahlung bezahlen, aber Sie würden alle möglichen Verluste, die ein Rückgang in der Aktie würde dies verursachen würde Besondere Art der Verbreitung ist bekannt als ein Stier setzen verbreitet. Sie ​​können Sie aus diesen beiden Beispielen zu sehen, ist es möglich, Positionen, wo Sie noch zu gewinnen, wenn der Preis bewegt sich der richtige Weg für Sie, aber Sie können strikt begrenzen alle Verluste Sie könnten entstehen, wenn der Preis gegen Sie bewegt Dies ist der Grund, warum Spreads sind so weit von Optionen Trader verwendet werden sie sind hervorragende Geräte für das Risikomanagement. Es gibt eine große Auswahl an Spreads, die verwendet werden können, um die Vorteile von so ziemlich jeder Markt Zustand In unserem Abschnitt über Optionen Trading Strategies haben wir eine Liste aller Optionen Spreads und Details über, wie und wann sie verwendet werden können Sie können auf diesen Abschnitt verweisen, wenn Sie planen Ihre Optionen Trades. Management Risiko durch Diversifikation. Diversifizierung ist ein Risikomanagement Technik, die typischerweise von Investoren verwendet wird, die ein Portfolio von Aktien unter Verwendung einer Buy-and-Hold-Strategie aufbauen. Das Grundprinzip der Diversifizierung für solche Anleger besteht darin, dass die Ausbreitung von Investitionen über verschiedene Unternehmen und Branchen ein ausgewogenes Portfolio schafft, anstatt zu viel Geld gefesselt zu haben In einem bestimmten Unternehmen oder Sektor Ein diversifiziertes Portfolio gilt in der Regel als weniger exponiert als ein Portfolio, das weitgehend aus einer bestimmten Art von Investitionen besteht. Wenn es um Optionen geht, ist die Diversifizierung in der gleichen Weise nicht wichtig Hat immer noch seine Verwendungen und Sie können tatsächlich in einer Reihe von verschiedenen Möglichkeiten zu diversifizieren Obwohl das Prinzip weitgehend das gleiche bleibt, wollen Sie nicht zu viel von Ihrem Kapital verpflichtet, eine bestimmte Form der Investition, wird die Diversifizierung in Optionen Handel durch eine Vielzahl verwendet Der Methoden. Sie können diversifizieren, indem sie eine Auswahl von verschiedenen Strategien, durch den Handel Optionen, die auf einer Reihe von zugrunde liegenden Wertpapieren basieren, und durch den Handel von verschiedenen Arten von Optionen Im Wesentlichen ist die Idee der Verwendung von Diversifizierung, dass Sie stehen, um Gewinne in einem zu machen Anzahl der Möglichkeiten und Sie aren t völlig abhängig von einem bestimmten Ergebnis für alle Ihre Trades erfolgreich zu sein. Management Risiko mit Options Orders. Ein relativ einfacher Weg, um das Risiko zu verwalten ist, um die Palette von verschiedenen Aufträgen, die Sie platzieren können zusätzlich zu den Vier Hauptauftragstypen, die Sie zum Öffnen und Schließen von Positionen verwenden, gibt es eine Reihe von zusätzlichen Aufträgen, die Sie platzieren können, und viele von ihnen können Ihnen helfen, mit Risikomanagement. Zum Beispiel wird eine typische Marktordnung am besten zur Verfügung gestellt werden Preis zum Zeitpunkt der Ausführung Dies ist ein ganz normaler Weg, um zu kaufen und zu verkaufen Optionen, aber in einem volatilen Markt Ihre Bestellung kann am Ende immer zu einem Preis, der höher oder niedriger ist, als Sie es benötigen, um Mit Begrenzung Bestellungen, wo Sie können Mindest - und Höchstpreise festlegen, bei denen Ihre Bestellung gefüllt werden kann, Sie können vermeiden, zu günstigeren Preisen zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt auch Aufträge, die Sie verwenden können, um eine Position zu beenden, ob es sich um einen bereits abgeschlossenen Gewinn handelt Schneiden Verluste auf einen Handel, der nicht gut geklappt hat Durch die Verwendung von Aufträgen wie der Endstoppauftrag, der Marktstoppauftrag oder der nachlaufenden Stoppauftrag können Sie leicht steuern, an welcher Stelle Sie eine Position verlassen. Dies wird Ihnen helfen, Szenarien zu vermeiden Wo man die Gewinne verpasst, indem man sich zu lange an eine Position hält oder große Verluste erleidet, indem man sich nicht schnell auf eine schlechte Position schließt. Durch die Verwendung von Optionsaufträgen können Sie das Risiko, das Sie auf jeden einzelnen Handel ausüben, einschränken Sie machen. Money Management und Position Sizing. Management Ihr Geld ist untrennbar mit der Verwaltung von Risiken verbunden und beide sind gleich wichtig Sie haben schließlich eine endliche Menge an Geld zu verwenden, und deshalb ist es wichtig, eine enge Kontrolle über Ihr Kapital Budget zu halten Und um sicherzustellen, dass Sie don t verlieren alles und finden Sie sich nicht in der Lage, mehr Trades. Die einzige beste Weg, um Ihr Geld zu verwalten ist, ein ziemlich einfaches Konzept als Positionsgröße zu verwenden Position Sizing ist im Grunde entscheiden, wie viel von Ihrem Kapital Sie Wollen, um eine bestimmte Position zu betreten. Um effektiv zu verwenden Positionsgröße, müssen Sie überlegen, wie viel in jedem einzelnen Handel in Bezug auf einen Prozentsatz Ihres gesamten Investitionskapitals investieren In vieler Hinsicht Position Positionierung ist eine Form der Diversifizierung Wenn du nur einen kleinen Prozentsatz deines Kapitals in irgendeinem Handel einsetzst, wirst du niemals auf ein bestimmtes Ergebnis zu vertrauen. Selbst die erfolgreichsten Trader werden Trades machen, die sich von Zeit zu Zeit schlecht machen, um sicherzustellen, dass die Schlechten don Sie beeinflussen Sie zu schlecht. Zum Beispiel, wenn Sie 50 Ihrer Investitionskapital in einem Handel gefesselt haben und es endet, verlieren Sie Geld, dann haben Sie wahrscheinlich eine erhebliche Menge an Ihren verfügbaren Mittel verloren Wenn Sie dazu neigen, nur 5 verwenden Zu 10 von deinem Kapital pro Handel, dann sogar ein paar aufeinanderfolgende verlierende Trades sollten dich nicht abwischen. Wenn du zuversichtlich bist, dass dein Trading-Plan auf lange Sicht erfolgreich sein wird, dann musst du in der Lage sein, durch die schlechten Perioden zu kommen und Haben immer noch genug Kapital, um die Dinge zu drehen Position Sizing wird Ihnen helfen, genau das zu tun. Risk Management Mit Options. Risk Management Mit Options. i Purchase puts - Ihr Wert steigt, wie die der tatsächlichen sinkt Die Prämie ist die einzige Kosten für diese Strategie Die Underlying kann sich in value. ii erhöhen Verkaufen Futures - Die Short-Position Gewinne mit sinkenden Preisen und verringert den Gewinn auf den Basiswert, wenn Werte erhöhen. iii Selling Anrufe - Ein bärischer Ansatz, ist diese Strategie weniger effektiv als die beiden vorherigen als die einzige Gewinn, dass Incent an den Verkäufer ist die Prämie, die er oder sie erhält. iv Verkaufen abgedeckten Anrufe Lange Futures und kurze Anrufe - Diese Strategie bietet Schutz für eine lange Position mit begrenzter Profitabilität Die Strategie wird abgedeckt, da der Investor lange Futures ist, sollte der Anruf ausgeübt werden Futures werden zum Ausübungspreis ausgeglichen In der Call-Inhaber nicht ausüben seine Position, die Call-Schriftsteller halten die Prämie, die die Position s return erhöht, weil keine Übung aufgetreten. v Long Futures und Long Puts - Die Investor Käufe setzt mit einem Streik Preis an oder in der Nähe des Preises, den er für die Futures bezahlt hat Sollten die Preise unter dem Ausübungspreis sinken, kann er ausüben und verkaufen Sollten die Preise steigen, verliert der Anleger nur die Prämie, behält aber unbegrenzten Gewinn auf der langen Futuresposition Cash-Markt-Position oder erwartete Kauf kurze Futures. i Kauf-Anrufe - Die intrinsische und Zeit Wert gewinnen in einem steigenden Markt, die Aufrechnung der höheren Cash-Marktpreise Wenn sie unter dem Ausübungspreis sinken, dann hat der Besitzer für die Versicherung, die nicht verwendet wurde bezahlt. Ii Kauf Futures - Der Wert des Vertrages Gewinne mit der Erhöhung des Wertes der actuals. iii Sell Puts - Dies ist von begrenzter Wirksamkeit, da der Schriftsteller erhält nur die Prämie, sondern muss auf den Kassenmarkt gehen, wenn die Preise steigen zu liefern Auf den Besitzer s Übung eines Puts Er oder sie zu kaufen, und möglicherweise in einem steigenden Markt. iv Short Futures und Long Calls - Da das Aufwärtsrisiko auf einer kurzen Futures-Position ist unbegrenzt, Ausübung der Anruf, wenn die Preise überschreiten die Streik-Preis Grenzen Der Aufwärtstrend in der Short-Position Sollten die Futures-Preise sinken, dann hat der Investor nur Geld für die Call-Prämie ausgegeben. Short Short Futures und Short Puts - Diese Strategie ist von begrenztem Nutzen beim Schutz einer kurzen Futures-Position aus einer Zunahme Da der Aufwärtstrend unbegrenzt ist , Wird der Verlust des Anlegers nur durch die eingezahlten Prämien gemildert. II Synthetische Optionen sowohl Futures und Optionen können gleichzeitig verwendet werden, um eine synthetische Optionen zu erstellen. a Synthetic Long Call lange Futures lange auf den gleichen zugrunde gehen Wie ein langer Anruf, können die Preise zu erhöhen Ohne Einschränkung Die lange Put schützt das Risiko einer Preisverringerung Wie ein langer Aufruf, sind die einzigen Kosten für diese synthetische Transaktion die Prämie für die lange put. b Synthetic Put kurze Futures lange Aufruf auf den gleichen zugrunde liegenden Vertrag Der Investor macht Geld in einem Sinkender Markt Sollten die Preise steigen, so kann der Anleger die Option ausüben, sobald der Basiswert den Ausübungspreis übersteigt und ihn effektiv auf dem Weg nach oben stoppt. Wie bei einem echten Put ist die alleinige Kosten eines synthetischen Putts die Kosten der langen Call. III Umwandlung Lange Futures Lange Puts Short Calls Lange Futures profitieren von steigenden Preisen Lange Puts schützen vor sinkenden Preisen Kurze Anrufe liefern Prämieneinnahmen Wenn die Preise steigen und der Anruf nicht zugewiesen ist, macht der Investor Geld Wenn der Anruf gegen sie ausgeübt wird, sie Hat die Futures, um gegen den Call-Inhaber zu liefern Die Strategie hilft, einen Futures-Preis zu sichern und Prämieneinnahmen zu generieren, die größer sind als die Prämie bezahlt. IV Delta Hedging Delta misst, wie flüchtig eine Option auf Futures Prämie ist relativ zu den zugrunde liegenden, ausgedrückt durch die Formel ändern In Optionsprämie Veränderung des Futures-Preises Je größer das Ausmaß ist, in dem die Option im Geld ist, desto größer ist ihr Delta und umgekehrt Delta wird auf einem Kontinuum von 0 bis 1 gemessen. Hohe Delta-Optionen sind nahe bei einem Deep Out of the Money Optionen Sind in der Nähe von 0 Delta ist eine Metrik für Hecken, um festzustellen, wie flüchtig das zugrunde liegende ist, dass sie versuchen, sich zu sichern und das Ausmaß, in dem eine Absicherung effektiv sein könnte. Das Delta hilft dem Investor, die Anzahl der Optionen zu bestimmen, die benötigt werden, um eine Position zu hecken. V Verwendung von Mehrfachoptionen Dies sind Schutzstrategien, die mehr als eine Option verwenden, um Risiken zu riskieren und zurückzukehren. Diese Ansätze hemmen teilweise, wenn sie die zinsbullischen und bärischen Seiten des Marktes annehmen. Wenn eine Seite steigt, fällt die andere Kauf und Verkauf von Optionen der gleichen Klasse, aber von verschiedenen Serien-Streik-Preisen und / oder Ablaufdatum können unterschiedlich sein. i Call Spreads - Ein Investor kauft einen Anruf und verkauft einen Anruf.1 Preis vertikale Spread - Die Streikpreise unterscheiden sich.3 Diagonal - Sowohl Preis - als auch Verfalltermine unterscheiden sich. Straddles - Diese Strategie beinhaltet den gleichzeitigen Erwerb von einem Anruf und platziert oder verkauft einen Anruf und setzt auf denselben zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Die Optionen haben den gleichen Ausübungspreis und den Verfallmonat Rentabel, wenn die Preise des zugrunde liegenden Anstiegs oder Sturzes um Beträge, die die beiden Prämien übersteigen, die letzteren überschritten haben, wenn sich die zugrunde liegenden Kurse um weniger als die kombinierten Prämien ergeben. Kombinationen - Es gibt sowohl lange als auch kurze Strategien dieser Art, wo der Investor kauft Sowohl einen Anruf als auch einen Anruf anzurufen und zu verkaufen. Sie unterscheiden sich von Straddles, soweit sich die Ausübungspreise und die Ablaufdaten unterscheiden.